牛市涨幅规律 回调规律 买什么

大家好，我是启四！

今天搜集数据比较久，文章发布的晚一些，但是好饭不怕晚，启四尽量带给大家更翔实的数据和准确的结论，方便大家参考。

今晚我们围绕大家很关心的三个问题进行深入探讨：

1. 牛市中到底应该买什么？
2. 回调的规律是怎么样的？
3. 牛市中的涨幅又有怎样的特点？

一、历史数据

以史为鉴，可以知兴替。历史总是踏着相似的韵脚，想知道这轮牛市买什么，先看之前两次牛市哪些股票涨得最多最猛。

以下是2005-2007年和2014-2015年牛市涨幅较大的股票及特征总结：

2005-2007年牛市涨幅较大的股票：

1. 广船国际 - 涨幅约58倍，船舶行业龙头，受益于经济复苏和基础设施建设的推动。
2. 中国船舶 - 涨幅约40倍，作为国企，受益于国家政策支持与全球航运需求上升。
3. 弛宏锌锗 - 涨幅约38倍，金属材料行业，因资源价格上涨而获利丰厚。
4. 山东黄金 - 涨幅约36倍，黄金概念股，在金价上涨周期中表现突出。
5. 中信证券 - 涨幅约35倍，证券行业龙头，市场活跃度提高，交易量激增。
6. 中联重科 - 涨幅约29倍，工程机械制造商，受益于大规模基础设施建设。
7. 中国平安 - 涨幅约28倍，保险金融服务公司，随着经济复苏带动保费收入增长。
8. 海通证券 - 涨幅约25倍，证券行业，投资者信心增强推动交易活跃。
9. 美的集团 - 涨幅约24倍，家电行业受益于消费升级和市场扩张。
10. 云南铜业 - 涨幅约23倍，有色金属行业，资源价格回暖带动业绩增长。

2005-2007年牛市股票特征：

• 顺周期行业：这段时间的牛市主要集中在顺周期行业，尤其是金属、船舶和能源等领域，受益于全球大宗商品价格上涨和国家基础设施建设的推动。
• 低价起步：涨幅前十的股票普遍起步价较低，新韭菜更容易接受，进而吸引了大量资金流入。
• 小市值股票：很多排名靠前的股票市值相对较小，流通盘少，牛市中更容易受到资金推动，涨幅很夸张。

2014-2015年牛市涨幅较大的股票：

1. 暴风科技 - 涨幅3161.51%，互联网视频行业，受益于视频平台的崛起。
2. 兰石重装 - 涨幅2424.79%，能源装备制造商，受益于油气行业复苏。
3. 中文在线 - 涨幅1843.14%，在线教育和文化产业，市场对教育信息化的需求上升。
4. 龙生股份 - 涨幅1842.83%，环保产业，政策支持环保领域的发展。
5. 京天利 - 涨幅1765.61%，互联网金融领域，金融科技崛起。
6. 同花顺 - 涨幅1574.01%，金融信息服务，受益于金融市场的繁荣。
7. 中科曙光 - 涨幅1506.63%，云计算和大数据行业，科技创新的热点。
8. 乐凯新材 - 涨幅1396.61%，新材料行业，技术进步促进产品需求。
9. 银之杰 - 涨幅1282.61%，金融软件行业，金融市场对信息化需求增加。
10. 易尚展示 - 涨幅1199.13%，新兴展示技术，市场对新型展示方案的需求上升。

2014-2015年牛市股票特征：

• “互联网+”概念股：牛市中的最大风口，“互联网+”概念推动了大量相关股票的暴涨。
• 小市值科技股：市值较小的科技股受杠杆资金追捧，涨幅非常夸张。
• 创业板和新兴行业：牛市期间，中小盘和创业板股票表现尤为抢眼，特别是涉及在线教育、互联网金融、视频流媒体等新兴行业的公司。

两轮牛市中的共性特征：

1. 板块轮动：牛市初期，大盘蓝筹股往往率先启动，牛市中后期，中小盘股票尤其是成长性行业股票接棒上涨。
2. 行业受益明确：2006-2007年牛市以资源、基建类股票为主导，受益于经济高速增长和大宗商品的价格上涨；2014-2015年牛市则由杠杆资金推升，以“互联网+”和新兴科技行业为主导。
3. 资金推动：小市值股票更容易受到资金推动，特别是在杠杆资金涌入的情况下，涨幅更加显著，中小盘股表现异常活跃。
4. 泡沫化倾向：无论是2007年还是2015年，部分涨幅巨大的股票在牛市结束后都出现了泡沫破裂现象，尤其是那些在短期内涨幅巨大的“妖股”或概念股。

总结来看，牛市中的热点行业和题材随着时代变化有所不同，但大盘蓝筹和低价小盘成长股往往是牛市中表现最为突出的板块。

二、牛市买什么？

1、选择大盘蓝筹股+小盘低价成长股

牛市中，虽然多数股票都会随市场上涨，但选择那些基本面扎实的公司，依然是长期获利的关键。毕竟，牛市也可能伴随波动，只有那些拥有良好盈利能力、财务状况健康的公司，才能经得起市场起伏。

• 行业龙头：龙头企业通常是牛市中的赢家。它们不仅能够享受市场的整体红利，还往往在牛市中进一步巩固市场地位。
• 盈利稳定、现金流强劲的公司：这类公司抗风险能力较强，即使市场波动较大，它们的表现也相对稳定。
• 估值合理的成长股：成长性好的公司在牛市中通常有更大的上涨空间，因其未来的盈利预期明朗，很容易吸引资金流入。想要踩中妖股，可以多关注小盘低价股。

2、选择指数基金或行业ETF

如果不想花太多时间选股，指数基金和行业ETF是不二之选。

• 指数基金：例如沪深300、中证500等指数基金，涵盖了大量优质蓝筹股票，既能分散风险，又能分享市场整体上涨的收益；中证1000、中证2000等指数基金涵盖大量小盘低价股；创业板、科创板等指数基金涵盖大量成长科技股。
• 行业ETF：在牛市中，不同板块往往会轮动上涨。根据热点选择科技、消费、新能源等板块的ETF，可以抓住行业上涨的机会。

3、选择四种方向的可转债

可转债=债券+看涨期权（看涨权利），牛市中股票不断上行，看涨期权价值上涨，因此可转债自然也能跟随上涨；但是由于大部分可转债存在高溢价率，天然跟不上正股的涨幅；所以要选择可转债，可以优先选择以下四个方向，同时包含两个以上方向更佳：

• 低溢价率：溢价率低于10%的，负溢价可以积极转股，溢价过高可以看情况卖出转债，买入同等金额正股。
• 低价：低于100元的，会有估值和情绪修复。
• 正股活跃：热门概念或者波动较大的。
• 流通规模小：最好2.5亿以下，全球任何投资市场都一样，小盘股/小盘债，永远在牛市有一席之地。

三、牛市回调的规律

1、牛市中的回调不可避免

即使在牛市，股市的上涨也会经历阶段性的回调。这些回调可能是因获利盘回吐、政策调整或市场情绪波动引起的，通常不代表牛市结束。

2、牛市回调的幅度

回调幅度因牛市阶段而异：

• 牛市初期：回调幅度通常较小，一般在5%-10%。此时回调可以视为买入机会。
• 牛市中期：回调幅度可能扩大到10%-15%。此时应耐心等待低位买入时机。
• 牛市后期：回调幅度往往超过15%。这种回调往往伴随市场情绪过度乐观和估值偏高，需更加谨慎，避免盲目加仓。记得关注我，等到牛市后期我会反复提醒警示。

3、如何应对回调？

首先应该根据估值判断牛市阶段，不同的阶段选择不同的应对方法，把握两个原则：

• 不轻易割肉：持有的股票基本面良好，估值未过分高估时，不应因短期回调而急于卖出，反而可趁机加仓。
• 避免追高：频繁追涨杀跌容易导致买高卖低。应理性看待回调，从长期角度考虑投资。

四、牛市涨幅的规律

1、牛市的不同阶段涨幅规律

牛市分为三个阶段，各阶段的涨幅特征和市场机会不同：

• 牛市初期：市场情绪由谨慎转为乐观，资金流入低估值的蓝筹股或大盘股。
• 牛市中期：市场情绪高涨，热点板块加速轮动，成长股和科技股涨幅放大。
• 牛市后期：进入投机性上涨阶段，概念股和高风险股票涨幅巨大，但也伴随泡沫风险。

2、如何抓住涨幅机会？

• 阶段性布局：在牛市初期可以选择蓝筹股和大盘股（对应沪深300ETF），中期则更应关注成长性行业龙头（对应创业板+科创板ETF）或行业ETF，后期则要警惕市场过热，适时进行获利了结。
• 把握热点轮动：及时关注政策支持的行业，抓住科技、新能源等热点机会。
• 设定止盈点：设定合理的目标价，达到后及时分批止盈，帮助锁定收益。

五、总结

这篇文章基本已经把牛市各阶段买什么，为什么买以及怎么应对讲清楚了，值得收藏转发反复回看。

另外，启四要反复强调：牛市才是很多人亏钱的开始，市场永远是八亏二平一赚，求稳不求快，不要好高骛远，才是我们应该追求的，能听进去的人，等这轮牛市结束，会回来感谢我。

最近启四已经分享了很多干货：

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后天就要开盘了，明天启四的任务是给社群成员好好规划，接下来该怎么配置资金，怎么选择方向。

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